Compenser vos moins-values : uniquement la même année

Une vente à perte, une moins-value, se déduit de vos plus-values de la même année. Sur l’ensemble de vos comptes et de votre crypto. Mais une perte que vous n’épuisez pas dans l’année n’est pas reportée sur l’année suivante.

L’exemple de la circulaire 2026/C/74, n° 176. Ce que vous avez gagné avant 2026 reste hors taxe. La perte après le 31 décembre 2025, elle, compte et se compense.

Trois conditions pour compenser une perte

Une moins-value se déduit d’une plus-value si elle remplit trois conditions (art. 102, § 5, CIR 92 ; circulaire 2026/C/74, n° 174) :

La même personne. La perte de votre partenaire ne compte pas contre votre gain. Voyez conjoints et cohabitants.
La même année. Une perte de 2026 ne se déduit que de vos plus-values de 2026.
La même catégorie. Pour un investisseur ordinaire, il n’y a qu’une catégorie : actions, ETF, fonds, obligations, crypto, devises, or et assurances ensemble. Une perte sur crypto peut donc réduire un gain sur une action.

Vous choisissez librement quand vous réalisez un gain ou une perte. Utiliser ainsi au mieux vos exonérations n’est pas un abus, selon la circulaire (n° 101).

Une perte sur des titres d’avant 2026

Pour ce que vous déteniez avant 2026, une perte se calcule toujours par rapport à la valeur au 31 décembre 2025. Même si vous êtes en gain par rapport à votre prix d’achat (art. 102, § 5, CIR 92 ; n° 176). L’exemple de la figure : 100.000 actions achetées le 3 avril 2025 à 1,38 €, cours de clôture de 2025 à 2,05 €, vendues fin 2026 à 1,95 €. Fiscalement, c’est une moins-value de 10.000 €, que vous pouvez compenser.

L’inverse n’est pas possible. Si vous avez acheté avant 2026 plus cher que le cours du 31 décembre 2025, votre valeur d’acquisition historique ramène une plus-value à zéro au maximum. Elle ne crée jamais de perte (n° 167).

Exemple chiffré : perte et gain la même année

Avec les actions ci-dessus, vous avez 10.000 € de moins-value. Le 1er octobre 2026, vous avez aussi vendu à 95 € 1.000 parts d’ETF, achetées le 5 février 2026 à 80 €.

ETF : 1.000 × (95 € − 80 €)	15.000 €
Actions : 100.000 × (1,95 € − 2,05 €)	− 10.000 €
Plus-value nette 2026	5.000 €
Exonération	− 5.000 €
Taxe	0 €

Sans la perte, 5.000 € auraient été taxables, soit 500 € de taxe.

Pas de report sur l’année suivante

Une perte nette disparaît en fin d’année, et les pertes d’avant 2026 ne comptent pas. Exemple : en 2026, vous avez 4.000 € de plus-values et 9.000 € de moins-values. En net, cela fait − 5.000 €. Vous ne payez rien, mais ces 5.000 € ne pourront plus servir en 2027.

Il y a tout de même un petit avantage. Vous n’avez rien utilisé de votre exonération de base en 2026 : vous constituez donc pour 2027 l’exonération complémentaire complète de 1.000 € (circulaire 2026/C/74, n° 96). Voyez l’exonération.

Prendre encore une perte avant le 31 décembre ?

Vous avez en 2026 plus de gains que votre exonération, et une position qui cote sous sa valeur du 31 décembre 2025 ? Une vente avant le 31 décembre réduit alors votre plus-value nette de 2026. Trois points d’attention :

FIFO choisit les titres. Sur chaque compte, vous vendez d’abord vos titres les plus anciens. La perte réalisée dépend donc des titres qui partent en premier, pas de l’achat auquel vous pensez (n° 144).
Les frais ne comptent pas. Le courtage et la taxe sur les opérations de bourse n’augmentent pas votre perte, mais ils vous coûtent de l’argent (n° 130).
Votre banque ne compense pas. Une banque belge retient 10 % sur chaque gain et ne tient pas compte de vos pertes. La compensation passe par votre déclaration : voyez récupérer la taxe sur les plus-values.

Après la lecture de vos fichiers, l’outil additionne toutes vos ventes de 2026 par personne, pertes comprises, et montre l’exonération qu’il vous reste.

Ce qui ne compte pas comme perte

Une perte sans valeur d’acquisition prouvée. Si vous ne pouvez pas prouver votre valeur d’acquisition, tout le prix de vente est une plus-value, et une moins-value est impossible (art. 102, § 1er et § 5, CIR 92 ; n° 148).
Une perte par rapport à un prix historique plus élevé. Ce prix ne peut que ramener une plus-value à zéro (n° 167).
Les frais et taxes. Vous calculez avec des prix bruts, nombre de titres fois cours (n° 130).
Un titre devenu sans valeur sans vente, par exemple en cas de faillite ou d’option qui expire sans valeur. Voyez ci-dessous.

Pas encore tranché. Une action qui perd toute valeur sans que vous la vendiez, ou une option qui expire sans valeur, n’est strictement pas une cession : il n’y a alors pas de perte à déduire. Si vous vendez un tel titre pour un montant symbolique, vous réalisez bien une moins-value. Officiellement, rien n’est réglé. L’outil ne compte pas une option expirée sans valeur comme une perte, et le signale. La circulaire ne prévoit pas de règle particulière pour une vente suivie d’un rachat immédiat.

Questions sur les moins-values

Puis-je utiliser une perte de 2026 en 2027 ?

Non. Une moins-value ne se déduit que des plus-values de la même année. Le reste disparaît (art. 102, § 5, CIR 92).

Une perte sur crypto compte-t-elle contre un gain sur actions ?

Oui. Crypto, actions, ETF et fonds relèvent de la même catégorie (circulaire 2026/C/74, n° 174). La crypto se déclare de toute façon toujours.

Mon partenaire a une perte, moi un gain. Pouvons-nous compenser ?

Non, seulement au sein de la même personne. Sur un compte commun, gains et pertes sont en revanche partagés : chacun la moitié.

Dois-je déclarer une perte ?

Avec un courtier étranger et pour la crypto, vous déclarez toutes vos plus-values et moins-values. Une perte dans une banque belge qui retient la taxe se déclare si vous voulez la faire compenser : la banque ne le fait pas.

Ma perte d’avant 2026 compte-t-elle encore ?

Non. Seules les moins-values réalisées à partir du 1er janvier 2026 comptent pour la taxe sur les plus-values.

Voyez votre plus-value nette sur tous vos comptes. Gains et pertes de 2026 ensemble, par personne, crypto comprise.

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Sources

Loi du 6 avril 2026 qui instaure la taxe sur les plus-values sur actifs financiers (Moniteur belge du 21 avril 2026) : art. 102, § 1er et § 5, CIR 92.
Circulaire 2026/C/74 du 22 juillet 2026, n° 88, 96, 101, 130, 144, 148, 167 et 172 à 176.
Exposé des motifs, DOC 56 1244/001, p. 38.

État des règles : 5 novembre 2026.

Mis à jour le 6 novembre 2026